公司新
Company News
克：4Q21利(rùn)承，看2022年新能源汽零(fā)力
公司(dòng)(tài) 公司近 公司(fā)布2021年(yè)(jī)告，(yíng)(yè)收入78.5-81.7元，同比增(zhǎng)25%至30%；母利(rùn)5-6元，同比增(zhǎng)52.5%至82.9%；母扣非利(rùn)4.36-5.36元，同比增(zhǎng)-8.68%至12.26%。(duì)(yīng)4Q21，(yíng)(yè)收入21.1-24.2元，同比增(zhǎng)3%至19%；母利(rùn)0.22-1.22元，同比(zhuǎn)盈；扣非後母利(rùn)-0.02至盈利0.98元，同比(zhuǎn)至下滑16%。公司收入符合我期，利(rùn)低於我期，主要由於4Q21成本承。 (píng) 受原材料成本、(yíng)(xiāo)(fèi)用、率波(dòng)影，4Q21利(rùn)表(xiàn)低於期：1）公司主要原材料塑料、材、矽片和子元器件等(chǎn)品，4Q21成本上利(rùn)承。2）4Q21公司邀明星代言全渠道自主品牌(chǎn)品，加(qiáng)直播(lǐng)域布局，我(jì)2021年公司(yíng)(xiāo)(fèi)用同比增(zhǎng)7000(wàn)元。3）公司出口(yè)(wù)受率影大，我推(cè)4Q21公司(dǎo)致利(rùn)承。4）根(jù)公司此前的公告，2021年限制性股票支付(fèi)用(duì)利(rùn)的影7700(wàn)元。2022-2023年分4387(wàn)元、2651(wàn)元，影逐弱。 收入保持(wěn)定增(zhǎng)：1）ODM(yè)(wù)方面，公司作全球清器代工，海外(wěn)步推(jìn)中。2）自主品牌(yè)(wù)方面，由於公司著力改善(yíng)(xiāo)能力，主推年化、更高性(jià)比的吉米品牌，加(qiáng)(xiàn)上渠道建(shè)，自主品牌(yè)(wù)保持(wěn)定增(zhǎng)。3）清器道高景度，看好公司分享洗地(jī)市(chǎng)成(zhǎng)利。(jù)AVC，2021年(xiàn)上洗地(jī)(xiāo)售(dá)48.9元，同比+325.7%。 跨界新能源汽零，推出新品洗地(jī)，2022年盈利能力有望改善：1）家企(yè)跨界新能源汽(chē)零部件道是我(zhǎng)期看好的方向。公司具(jī)方面的技(shù)和造(yōu)(shì)，早在2007年已成立金克汽(chē)(jī)公司，研(fā)(shè)(jì)汽(chē)(jī)、(chē)身子控制系(tǒng)等，累深厚。2）公司收(gòu)的上海帕捷2019年/2020年/2021年1-5月利(rùn)分1.3元/1.2元/0.53元，表後提升公司利(rùn)水平，同(shí)我(rèn)有望助克(jìn)入部(chē)企一(jí)供(yīng)商，(qiáng)化克原有(yè)(wù)：合金精密、CNC的(xié)同性。3）公司洗地(jī)多款新品已(jīng)(fā)售，且(yíng)(xiāo)能力有所改善，有望在2022年放量。 估值建 基於公司(yè)(jī)告，我下(diào)2021年盈利(cè)15%至5.65元，持2022E、2023E盈利(cè)不。持跑(yíng)行(yè)(píng)(jí)。(dāng)前股(jià)(duì)(yīng)2022/2023年15.2/12.4倍市盈率。我下(diào)目(biāo)(jià)15%至35.30元，(duì)(yīng)2022/2023年21.3倍和17.3倍市盈率，(dāng)前股(jià)有40%的上空。 (fēng)(xiǎn) 新(yè)(wù)(fā)展不及期(fēng)(xiǎn)，原材料成本波(dòng)(fēng)(xiǎn)，率(fēng)(xiǎn)。
其他新
-
(jià)值投在成熟市(chǎng)盛行，在投(jī)大於投的A股，是稀缺的炒股方式。正因(jià)值投的稀缺性，才...
70-01-01
-
中(guó)房器(lǐng)(dǎo)品牌老器（002508.SZ）的(fā)展正(jìn)入一(gè)瓶期。
最新披露的(shù)(jù)示，老...
70-01-01
-
近日，我(guó)第一完全自主培育的克隆物"大蒜"(mǎn)月了。根(jù)培育(jī)(gòu)北京希谷生物科技有限...
70-01-01
友情(jié)
Copyright © 2002-2017 (guó)器有限公司 版(quán)所有
全(guó)免(fèi)(huà)：0574-3636111 公司地址： 大
公司新
Company News
克：4Q21利(rùn)承，看2022年新能源汽零(fā)力
公司(dòng)(tài) 公司近 公司(fā)布2021年(yè)(jī)告，(yíng)(yè)收入78.5-81.7元，同比增(zhǎng)25%至30%；母利(rùn)5-6元，同比增(zhǎng)52.5%至82.9%；母扣非利(rùn)4.36-5.36元，同比增(zhǎng)-8.68%至12.26%。(duì)(yīng)4Q21，(yíng)(yè)收入21.1-24.2元，同比增(zhǎng)3%至19%；母利(rùn)0.22-1.22元，同比(zhuǎn)盈；扣非後母利(rùn)-0.02至盈利0.98元，同比(zhuǎn)至下滑16%。公司收入符合我期，利(rùn)低於我期，主要由於4Q21成本承。 (píng) 受原材料成本、(yíng)(xiāo)(fèi)用、率波(dòng)影，4Q21利(rùn)表(xiàn)低於期：1）公司主要原材料塑料、材、矽片和子元器件等(chǎn)品，4Q21成本上利(rùn)承。2）4Q21公司邀明星代言全渠道自主品牌(chǎn)品，加(qiáng)直播(lǐng)域布局，我(jì)2021年公司(yíng)(xiāo)(fèi)用同比增(zhǎng)7000(wàn)元。3）公司出口(yè)(wù)受率影大，我推(cè)4Q21公司(dǎo)致利(rùn)承。4）根(jù)公司此前的公告，2021年限制性股票支付(fèi)用(duì)利(rùn)的影7700(wàn)元。2022-2023年分4387(wàn)元、2651(wàn)元，影逐弱。 收入保持(wěn)定增(zhǎng)：1）ODM(yè)(wù)方面，公司作全球清器代工，海外(wěn)步推(jìn)中。2）自主品牌(yè)(wù)方面，由於公司著力改善(yíng)(xiāo)能力，主推年化、更高性(jià)比的吉米品牌，加(qiáng)(xiàn)上渠道建(shè)，自主品牌(yè)(wù)保持(wěn)定增(zhǎng)。3）清器道高景度，看好公司分享洗地(jī)市(chǎng)成(zhǎng)利。(jù)AVC，2021年(xiàn)上洗地(jī)(xiāo)售(dá)48.9元，同比+325.7%。 跨界新能源汽零，推出新品洗地(jī)，2022年盈利能力有望改善：1）家企(yè)跨界新能源汽(chē)零部件道是我(zhǎng)期看好的方向。公司具(jī)方面的技(shù)和造(yōu)(shì)，早在2007年已成立金克汽(chē)(jī)公司，研(fā)(shè)(jì)汽(chē)(jī)、(chē)身子控制系(tǒng)等，累深厚。2）公司收(gòu)的上海帕捷2019年/2020年/2021年1-5月利(rùn)分1.3元/1.2元/0.53元，表後提升公司利(rùn)水平，同(shí)我(rèn)有望助克(jìn)入部(chē)企一(jí)供(yīng)商，(qiáng)化克原有(yè)(wù)：合金精密、CNC的(xié)同性。3）公司洗地(jī)多款新品已(jīng)(fā)售，且(yíng)(xiāo)能力有所改善，有望在2022年放量。 估值建 基於公司(yè)(jī)告，我下(diào)2021年盈利(cè)15%至5.65元，持2022E、2023E盈利(cè)不。持跑(yíng)行(yè)(píng)(jí)。(dāng)前股(jià)(duì)(yīng)2022/2023年15.2/12.4倍市盈率。我下(diào)目(biāo)(jià)15%至35.30元，(duì)(yīng)2022/2023年21.3倍和17.3倍市盈率，(dāng)前股(jià)有40%的上空。 (fēng)(xiǎn) 新(yè)(wù)(fā)展不及期(fēng)(xiǎn)，原材料成本波(dòng)(fēng)(xiǎn)，率(fēng)(xiǎn)。
其他新
-
(jià)值投在成熟市(chǎng)盛行，在投(jī)大於投的A股，是稀缺的炒股方式。正因(jià)值投的稀缺性，才...70-01-01
-
中(guó)房器(lǐng)(dǎo)品牌老器（002508.SZ）的(fā)展正(jìn)入一(gè)瓶期。 最新披露的(shù)(jù)示，老...70-01-01
-
近日，我(guó)第一完全自主培育的克隆物"大蒜"(mǎn)月了。根(jù)培育(jī)(gòu)北京希谷生物科技有限...70-01-01
友情(jié)
Copyright © 2002-2017 (guó)器有限公司 版(quán)所有
全(guó)免(fèi)(huà)：0574-3636111 公司地址： 大